走出去引进来：证券行业机构“很国际”
走出去引进来：证券行业机构“很国际” 更新时间：2010-9-7 8:16:05 走出去引进来： 证券行业机构“很国际” 本报记者 熊 欣 最新的消息称，中金公司计划在摩根士丹利股权变更后引入新的投资机构，仍然“锁定”海外投资者。作为国内最著名的投行券商，中金公司无意变更其合资“金身”。 此外，摩根大通拟牵手第一创业，共同出资成立一家合资证券公司，成为国内第八家合资券商，双方已经签署了协议；同时，国泰君安证券驻港子公司――国泰君安国际控股有限公司已于今年7月份在香港联交所主板挂牌上市，成为内地券商在Ａ股以外资本市场的IPO“首秀”。 如此种种，结论就是国内证券行业的机构“很国际”。 外资深度介入 合资券商酝酿大扩容 此前，摩根大通方面曾公开发布消息称，已于6月9日与第一创业证券有限公司签署协议，将共同出资成立一家在中国国内证券市场运营的合资证券公司。据了解，如果摩根大通牵手第一创业获得监管部门的批准，国内合资券商将增至8家。 据了解，摩根大通和第一创业曾于今年三月签署合作备忘录。根据昨日签署的协议，双方合资成立的证券公司将在中国市场开展承销业务。作为出资人，第一创业将拥有新成立合资公司67%的股权，摩根大通持有合资公司33%的股权。 目前，我国合资券商已有7家，分别为中金公司、瑞银证券、高盛高华、华欧国际、海际大和、瑞信方正、中德证券。 2008年6月，暂停约3年的国内合资券商审批工作重开闸门。首单由瑞士信贷和方正证券合资组建的瑞信方正证券拿下。后继者则是由德意志银行和山西证券共同出资设立的中德证券，成为合资券商审批重启后成立的第二家合资证券公司。 中金公司与摩根士丹利分手后仍无意变更其合资“金身”，大摩则意欲在另觅新欢，与国内一家小型券商华鑫证券联姻，成立合资投行。据称，双方曾就此事在2007年底签下合作备忘录。 此外，消息称，花旗集团与中原证券、恒泰证券与麦格理等的合资事宜也都正在酝酿之中。 有市场观察人士表示，随着我国资本市场对外开放的深入，合资券商的设立将掀起一个高潮，而设立速度也将越来越快。 中金样本观察： 谁成就了谁？ 据统计，在今年7月份以前的一年间，通过为企业提供承销保荐的60家券商获得130亿承销保荐收入。其中，中金公司以15亿承销收入傲视群雄：在12个月内，中金承销保荐的上市公司募资额超过800亿元，而其他券商承销保荐公司的募资额均不超过300亿元，巨额的募资为中金带来了15.29亿元的承销保荐收入。 最新的消息显示，国内第一合资投行中金公司无意变更其合资的“金身”，这一点不容置疑。在摩根士丹利股权变更后，中金公司引入的新投资者仍然“锁定”海外机构。 中金公司一度是合资券商的样本之作，其市场号召力乃至政策影响力令它的所有国内同行难望项背，更不用说它在国内投行领域的市场份额。 长袖善舞的中金公司最近一次“表演”，是在刚刚过去的8月下旬。 8月24日，沪深B股指数双双大幅上扬，当日两市B股全线飘红，且成交量急增逾两倍。上证B指当日涨幅达到5.06%，涨幅为年内最高，盘中一度升近9%，而深证B指收涨3.21%，创年内新高。 B股暴涨源于中金公司的一份被“英译中”的报告。有媒体引述中金公司8月24日发布的研究报告称，中国正计划在上海证券交易所推出国际板，此举可能导致A股与B股合并，考虑到目前A股估价普遍高于B股的现实和人民币可能升值的预期，B股有望在未来几个月内出现一轮大幅度上涨。 不过，中金公司公关部随后表示，被引用部分英文原文并非认为A、B股合并将会很快成为现实，分析师只是认为从长期看，A、B之间的价格差距应当逐步消失。报告被错误翻译，再被部分媒体错误引用，造就了B股的暴涨行情。 “走出去”脚步未停歇 中资券商国际化疾行 尽管中信证券与贝尔斯登的合作由于后者陷入破产危机而最终搁浅，但先行者中信证券显然对于“走出去”矢志不渝。 今年5月4日，中信证券正式公告称，将与东方汇理银行建立战略合作关系，并就整合双方的证券经纪和投资银行业务展开排他性谈判。双方将打造专注于中国及亚太地区的一流投资银行，并共同构建全球股票经纪及衍生产品业务平台。 此举意味着中信证券的国际化扩张重启。事实上，中信证券董事长王东明对此明确表示，这标志着中信证券在国际化发展上又迈出了重要的一步。 此前，中信证券以4亿美元大手笔增资中信证券国际，使得中信证券国际资产规模跃居在港中资券商之首，已为业界所瞩目。市场人士指出，此次增资将为中信证券进一步扩张海外业务增加筹码。 相比于中信证券的国际化“大跃进”，另一些既有眼光又有实力的中资券商选择了另一条通往海外市场的道路。 在通过国际配售及香港公开发售完成了4.51亿股新股发行后，国泰君安证券驻港子公司――国泰君安国际控股有限公司成功募资19.39亿港元，于7月8日在香港联交所主板挂牌上市，实现了内地券商首次登陆Ａ股以外资本市场。 国泰君安证券是国内最大的证券公司，也是最早进入香港市场的内地券商之一。国泰君安驻港子公司设立于1993年，是国泰君安证券拓展境外业务、参与国际资本市场、推进境内外业务联动的桥梁和窗口。 声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。