经营变革潜伏赚钱商机 选3金股
经营变革潜伏赚钱商机 选3金股 更新时间：2011-5-4 12:27:32
雅戈尔： 目前估值较低 公司金融股权投资多为银行等蓝筹股定向增发，预计到期后每年会有稳定的滚动收益，假设每年投资收益20亿元左右，预计2011年-2013 年每股收益为1.4元、2.14元和2.38元。从总市值263亿中扣除金融股权投资账面价值129亿后，对应2011年-2013年经营性市盈率为8.3倍、4.1倍、3.5倍，不考虑公司所持有的金融股权，维持公司2011年-2013年经营性每股收益为0.72元、1.47元、1.7元的盈利预测。目前估值较低，维持增持评级。申银万国 王立平 戴卉卉
广深铁路： 目标价6元-7元 铁路运输改革为公司的经营变革带来巨大历史性机会，公司在铁路上市公司中将是首先获益和最全面获益。加上公司市场化运作基础良好，具有行业改革龙头地位，给予强买投资评级。给予公司未来6-12 个月6元-7元的目标价位，相当于2011年19.5倍市盈率和2012年13.7倍市盈率。国金证券 黄金香
中信证券： 证券投资获益多 一季度丰厚的证券投资收益部分缓解了佣金费率同比下降，以及出售中信建投股权后带来的经纪业务下滑，一季度母公司营业成本增长过快。整体而言，公司一季度经纪业务市场份额持续增长，佣金费率降幅收窄都验证了之前的预判。考虑到出售华夏基金部分股权收益，预计公司2011年每股收益为0.83元，维持推荐评级。长江证券 刘俊