赢牛吧讲述2021股市大猜测-----15位顶级大咖10大券
股市预测 赢牛吧讲述2021股市大猜测-----15位顶级大咖10大券 2021-04-10 282 0 今天是2021年1月1日，“疫情2020”终于过去了！在我们辞旧迎新之际，我相信，每一个中国人，每一个中国股市的投资者，一定期待着新的开始，新的收获！为了帮助投资者认识和把握2021年的股市走势和机会，水晶球特别准备了2021年股市预测的题目，里面有15位顶级证券专家、10大证券经纪商、10个最有前途的行业和重点股票的大前景，希望对你有所裨益！祝大家新年快乐！
市场展望：2021年港股为指数牛市，有望超过20%。价值重估和创新增长由两个轮子驱动；2021年，a股市场不是熊市。结构性牛市仍在继续，结构性市场仍值得乐观。但要防范估值波动风险，注意性价比。展望长远，我们看好中国股票资产的大时代和分享核心资产的结构性增长。
1)2021年港股的性价比优于a股。2021年，欧美经济复苏，中国经济平稳高质量发展。然而，海外流动性相对宽松。因此，目前处于历史高位的AH升水率有望明显趋同，港股非但不会下跌，反而会上涨更多。
基本面展望――香港股市将受益于2021年利润逆转推动的价值回报，同时继续受益于中国股市的回报和新经济的高增长。1)随着全球经济复苏，全球股市投资风格从估值驱动转变为利润驱动。2021年，随着疫苗的普及，欧美经济明显复苏，进入主动补充周期。2)中国进入“十四五”第一年，库存周期上升势头依然存在，新经济的诸葛拉周期方兴未艾。
展望――2021，性价比较高的港股会吸引国内外资本共同配置，资本会更好。1)海外流动性将继续宽松，美联储将继续扩大资产负债表，美元疲软趋势将继续，有利于海外资金配置中国资产。明年美股牛市将高位波动，消化高估值，海外资金可能部分从美股转向性价比更高的优质资产。2)Mainland China信贷环境紧张。虽然货币政策的正常化不会像2018年那样没有急转弯那么紧，但还是要化解股票风险。因此，阶段性和局部性信用风险的释放会引发短期的波折，长期来看有利于社会财富对股权资产的配置。
风险偏好展望――:港股吸引力增加。1)2021年，疫苗将逐步普及，新冠肺炎疫情和地缘政治的影响将减弱，中美关系可能迎来短暂的缓和。相反，受地缘政治和2020年海外疫情的影响，港股不仅表现不及a股，整个新兴市场也是如此，公司的AH升水率也创下历史新高。2)随着中国证券交易所互联网龙头、新消费独角兽和生物科技公司在港股上市，“新”核心资产大大增强了港股的配置吸引力。
主线二：以新能源汽车、军工、新能源、科技硬件为代表的先进制造业正处于双循环、创新发展驱动的高增长战略机遇期。新能源汽车的产业链类似于90年代的房地产，但2021年的阿尔法要慎重选择，乐观预期要谨防透支。类似于2005年的“五朵金花”，价格和物价也进行了调整，差别很大。
主线三：互联网、消费、医药是基于中国内需的主要增长轨迹。需求侧改革将在2021年带来新的亮点。下半年机会会更大，港股价格表现会更好。1)互联网领域领先：明年上半年估值仍被政策负面打压
2021年，作为“十四五”的第一年，a股“三十年”的第一年，无论从制度环境、投资者结构还是上市公司质量来看，都将出现新气象，2021年整体市场将向上波动。全球经济基本面已经从疫情中复苏，流动性预期的变化是引导市场的主要矛盾。年末年初是重要的投资点：基本面持续上涨，内外经济好转，股市有望受益于景气。当经济增速下行时，流动性将逐步成为市场关注的焦点，其预期的改善有望为投资者提供更好的买入点。此时，值得投投资者更加关注流动性的受益方向。
新格局下，诸多因素推动a股成为“美股”，中国资本市场享有“多头牛”。a股“立于30”，结束了牛荒和熊长大，逐渐由“以德报怨”转变为“以德报怨”。第一个变化是制度因素，资本市场基本制度不断完善，综合注册制度即将实施，退市制度有望出台，为a股美股走势的确定提供了绝佳的政策土壤；第二个变化是监管因素。资本市场进入了“严控”时代。市场运行健康稳定，融资功能显著发挥，上市公司质量提高，市场秩序明显改善；第三个变化是公司因素。经过30年的“赛马”，优质龙头企业的核心资产已经拿下，越来越多的优秀企业登陆资本市场，这可以让投资者更好地向分享国家发展分红；第四个转变在于投资者制度化，机构投资者持有a股30%的自由流通市值，投资者结构逐渐优化，散户被剔除，更有利于a股的“多头牛”。
从产业结构来看，经济复苏的主线有三条：振兴服务业、优势制造业和出口链、科技增长主线。首先，重点关注从疫情中恢复过来的服务业：餐饮旅游、影视、航空、金融、医疗服务等。并赢得牛吧。最大影响期可能已经过去，估值修复空间大的银行；疫情解除后，低基数开局良好，保险受益于多头向上的利率，受保有量购买影响较小的医疗服务。
其次，注重双循环体系建设和国内经济第一次复苏下的制造业，包括高端制造链、优势出口链、工业金属等。随着国内经济率先复苏，领先的国内制造业是其中之一
方面受国内需求回暖带动，另一方面切入海外供应链占领全球份额。高端制造领域，关注新能源车及光伏产业链。新能源车政策、新车型双周期共振，海内外需求拐点已至，关注锂电材料、锂电设备、汽车整车等。非化石能源占比提升+成本绝对优势，光伏装机规模有望大幅增长，关注玻璃硅料、光伏设备及组件等。由于全球经济恢复叠加疫情仍未消退，国内出口优势企业持续收获订单，过去几年低需求下供给侧持续优化，关注化工、轻工、家电、机械及器械等。赢牛吧在经济恢复大趋势下，带动制造业持续复苏，叠加国外潜在的大规模刺激政策，工业金属价格有望持续上行，关注铜、铝。
最后，科技成长是长期主线。顶层设计+高质量发展需求驱动+降低融资难度，赢牛吧多因素推动科技成长进入长期向上通道。短期关注业绩持续释放的消费电子、5G应用、军工等，中长期关注“十四五”推动下“卡脖子”环节的国产替代，如半导体链条、新材料等。
2020年收官之战恰是三大指数均创年内新高的光头阳线、同时创业板是五年新高、深成指是五年半新高，上证指数是2018年2月初以来新高，都是几乎以全年最高点收盘，周K线、月K线、年K线都收出光头阳线。三大指数中长期均线都是多头排列，尤其是年内最后二个交易日的放量大阳，更支持大盘中长期趋势向上。
四仟多家上市公司，既有业绩，又有成长性，再叠加政府政策导向，甚至包括富有想象空间的头部企业、细分龙头必竟是少数，也只有具备了这些条件才会吸引大资金拥抱，甚至抱团取暖，甚至疯狂炒作不言败。
FOF基金投资对象不少于30个公募上市交易的ETF基金，这样的权重结构，没任何内幕交易可做，局级省部级以上干部，监管部门干部入市不仅给市场带来资金，更带来信心，还是二句老话：信心比黄金贵，榜样的力量是无穷的。
研究注册制下股市的增量资金与吸纳市场资金（lpO资金，大股东主要股东减持资金，交易税费）的比例，对市场的影响度，目的希望股市长期慢牛，使中国经济因股市的长期繁荣而如虎添翼，牛市常在。
大类资产配置的看法，从全球来讲战略配置中国，无论从中外利差，还是沪深300和标普500的估值对比，会发现中国的资产价值吸引力都是巨大的，投资中国，拥抱中国核心资产已经成为越来越多的机构的共识。
具体到板块，与2021年相比，成长和价值的表现会更加均衡。在上半年经济冲顶阶段，顺周期，特别是供给侧结构比较好的顺周期以及今年受疫情影响比较大的顺周期板块，会享受业绩提升和估值修复的双重利好，比如有色、化工、机械、航运、后地产的家居家电以及后周期的金融，相对来讲会具有比较好的表现。科技成长代表了中国的未来，调整是阶段性的，上涨是趋势性的。投资者要做的是以一个合适的价格买入优质的资产。
1、三星延期关线：三星原有四条产线，其中两条分别关闭、出售后，目前仅剩下一条七代线、一条八代线营运；尽管产线延后关闭，但SDC已经大幅减少了厂能，估计明年全年只会供货约400-500万片，占全球面板供应不到1%，对产能格局影响忽略不计。
2、LG Display延期关线：与三星类似，此次延期关闭的韩国产能只占全球出货不到3%，而且由于电气硝子的玻璃基板供应危机，影响最大的就是韩国LG，三星整机部门的库存只能维持1个星期，LG类似，赢牛吧所以要求维持生产只是防御性维持正常运营。
3、明年需求的增量：明年TV部分因为5G带动8K画质普及化，大型活动可望陆续复办，出货面积可望维持高个位数成长；IT方面，因为远距办公、教学成为新趋势，在宅生活型态至少到明年中都会是主流。
结论：短期看明年一二季度面板淡季很旺，中期看两年内TCl和京东方业绩会维持稳定增长，长期看TCL极限1500亿营收150亿元利润、京东方极限2500亿营收250亿元利润，都有5000亿市值空间。
涨幅最小的上证指数也达13。87%，创业板指和创业板50指数涨幅更达65%和89%。尤其令人惊诧不已的是深圳100指数（399004），年内涨幅虽为51。6%，似乎比不上创指，但拉长时间看，绝对让人刮目相看！