理财一周报：林奇看盘：反弹结束降回半仓
理财一周报：林奇看盘：反弹结束降回半仓 更新时间：2010-3-9 0:10:07 上周四的一根大阴线基本宣告反弹结束，大盘短线回调概率较大，建议抛售两成筹码，降回半仓，持仓组合为券商、农业、科技股、低碳、银行。 题材见光死 “两会”召开前，区域概念就纷纷见光死，而上周五新能源板块也宣告加入见光死行列。 目前银行股再融资提高资本充足率将不可避免，可喜的是，监管层对此问题的基调是，公开增发属下策，将考虑市场承受压力，谨慎处理银行再融资需求，主要根据融资方式和融资额度进行调控，倾向发债和非公开定向增发方式。 中国移动入股浦发银行正是体现了这种思路。 中投公司副总经理汪建熙表示:“只要国家有继续控股三大国有上市银行的需要，旗下中央汇金公司将会采取某种形式维持现有持股比例。” 综合以上几点可以发现，银行再融资不会对市场构成压力，汇金公司将以增持三大行或参与定向增发的方式稳定市场。事实上，春节前就已经传出汇金公司可能在“两会”后增持三大行的消息。 融资融券早于期指 3月5日，温家宝总理做的政府工作报告透露，今年要继续实施适度宽松的货币政策，新增人民币贷款7.5万亿元左右。这与此前市场预期完全一致。温总理指出，“优化信贷结构”、“积极扩大直接融资”，这一方面说明那些战略新兴产业将继续获得资金和政策上的扶持，而产能过剩的行业则会继续受到打压;另一方面预示着扶持的行业将更多的上市直接融资并会获得更多的增发再融资机会。 温家宝总理指出，“要坚决遏止部分城市房价过快上涨势头”，“继续支持居民自住性住房消费”，“抑制投机性购房”。需要注意的是，遏止的是“部分城市”“过快上涨”，不是全部城市，不是“不涨”。上周爆出一条新闻，各地方政府负债严重，地方财政赚钱的主要途径就是高价卖地，这对当前房价构成强大的支撑。二八法则告诉我们，这个世界的主要财富永远掌握在少数既得利益集团手中。既然无力改变，不如想办法分一杯羹，房地产股票至少在未来20年内都具备其他板块无可比拟的投资价值。 证监会主席尚福林表示，融资融券会早于期指推出。准备了10年才推出的融资融券和股指期货却没有受到投资者追捧，开户的人太少自然没法推，预计推出后机构会受到窗口指导“积极参与”，搅热市场。 短线面临调整 上周四突然放量大跌，盘面上看，在前一个交易日只有一丝征兆，就是强势的物联网在周三尾盘突然遭遇主力出货。遭遇周四这种突然空袭，投资者应该保持一定的敏感和痛感，不要像打了麻药一样麻木不仁。至少在上周五的反弹中跑一部分，没跑的建议本周一跑两成仓位，将仓位降回半仓。 这样一根大阴线基本可以宣告反弹结束了，短线下跌成为一种大概率事件。从日线上看上证指数，在反弹到144日均线遇到明显的压力，MACD指标黄白线更是在零轴以下再次向下，这是指标提示空头趋势下的二次死叉，说明反弹结束，短线面临快速调整。 再看权重指数的走势同样预示大盘将继续调整，上周五是明显的下跌中继。权重指数中，只有石化指数目前在中期均线之上，地产指数、采掘指数、金属指数都摆出一副破位下杀的造型。金融指数在重要均线处挣扎。虽然石化指数形态较好，但中国石油、中国石化形态都十分恶劣。保金万招等一线地产也都是同样的下跌通道形态，尽管有少数二三线地产股开始走强。 虽然大盘走势和测试重心的方法都提示短线将继续下跌，但也不必疯狂割肉空仓，保持一定仓位持股是理性的表现，因为下跌空间极小，而且牛市特征明显。急跌慢涨是建仓，从盘面看这种特征很明显，为什么会这样?因为主力需要慢慢地买，导致了慢慢地涨，涨到一定程度需要突然地打压让投资者有种辛辛苦苦大半年一夜回到解放前的痛苦感觉，甚至有许多投资者是刚解套就再度套牢，进而控制不住自己的情绪割肉。 建议投资者抛售掉前期抄底的两成仓位，降回半仓，持仓组合为：券商、农业、科技股、低碳、银行。 前期回顾 笔者在上周的文章《撤离区域概念换仓新能源》中建议区域概念、农业股、低碳概念三个板块，如有急剧拉升建议抛售三分之一至一半筹码，补仓券商和科技股。同时建议前期没有买入新能源的投资者贴着5日均线买，不要追高进。结果区域、农业、低碳纷纷逆势大涨之后开始暴跌，而券商和部分科技股则在上周五启动，券商领涨龙头依次为华泰证券、光大证券、广发证券、海通证券。建议补仓券商和科技股的筹码继续持有。前期推荐的科技股方正科技和远望谷、新大陆等物联网龙头有再次启动的意思。物联网虽然估值较高，但潜力仍然较大。 战略新兴产业包括新能源和低碳等，都是长线题材，目前没有买入的正好等这次回调介入，龙头已经走出来，分别为自仪股份、中核科技、沃尔核材、建投能源，而金风科技、中科三环、天齐股份则是潜力股。 前期在甲流肆虐时在20元以下特别推荐的中长线股科华生物目前盈利已经超过30%，建议继续持有。 上周建议跌破5日线至少跑一半的上海九百和申通地铁，周四可以卖掉，周五上海梅林、上海普天、上海三毛、上海新梅等上海股启动，等大盘企稳可以参与。