贝莱德新能源基金：新能源股价滑落致绩效不佳
贝莱德新能源基金：新能源股价滑落致绩效不佳 更新时间：2011-1-24 9:39:38 针对QDII贝莱德全球基金-新能源基金业绩不佳，花旗银行对《投资者报》的读者做如下解释： 贝莱德新能源基金是我行于2007年11月发行的代客境外理财产品“基金汇”—贝莱德全球基金系列产品下的一个挂钩基金，主要是预期油价在后市仍有进一步上涨的空间，历史上油价的上升可以提振新能源类股的股价。而事实上，之后半年，油价的走势也符合预期，2008年中油价到了147美元的高点。而在2009年油价跌至30美元，这导致具替代性需求的新能源产业受到直接的冲击，从而导致新能源企业股价大幅滑落。 在金融海啸后，各产业渴求政府的支援，但新能源产业在亟须政府援助的名单中排到后段。因此2010年，在S P500股价有12.78%上涨的情况下，新能源产业基金仍然下跌12.75%。 我行认为，金融危机以来的行业危机已在去年逐渐消散，并会在今年持续好转。考虑到未来几年能源市场的成长，以及得到政府法规的支持以及科技进步带来的成本竞争力的增强后，我行持续看好新能源行业的长期成长的观点并没有改变。 不同的经济周期对于投资在不同产业的基金表现会有很大影响。 挂钩基金的多元化必须作为一个重要考虑因素。花旗银行在为客户订制资产配置时，即使是积极型的投资人，在投资组合中新能源基金的配置也不超过20%，因此虽然新能源基金报酬不如预期，但客户整体资产并不会受到单一基金表现的影响。 而在2010年在24款QDII境外基金产品所挂钩的156个基金中，96%获得正回报。所以在今后的产品设计中我行还会继续将资产配置作为一个主要考量因素。